Apéndice C · Glosario

15.1 Terminología cruzada

Este glosario traduce el vocabulario operativo entre dos disciplinas. Para el quant, la primera tabla explica los componentes de LangChain y LangGraph que gobiernan agentes financieros. Para el ingeniero LLM, la segunda define los conceptos cuantitativos que condicionan señales, carteras, riesgo y ejecución. Las remisiones indican el módulo donde cada término recibe tratamiento práctico.

15.1.1 40+ términos en dos tablas

Tabla C.1 — Ingeniería LLM/LangChain

Término	Definición concisa	Módulo donde se desarrolla
agente	Sistema que usa un LLM para decidir iterativamente acciones, invocar herramientas y actualizar su estado hasta completar una tarea.	Módulo 3
checkpoint/checkpointer	Estado persistido en cada paso del grafo; permite recuperación, reanudación, replay y bifurcación auditable de ejecuciones.	Módulos 3, 11 y 12
content blocks	Unidades tipadas y normalizadas de un mensaje —texto, imagen, audio o referencia de herramienta— independientes del proveedor.	Módulo 2
context_schema	Esquema de contexto en tiempo de ejecución que inyecta datos tipados al agente sin mezclarlos con el estado conversacional.	Módulo 3
create_agent	Factory estándar de LangChain v1 que compone modelo, herramientas, prompt y middleware en un grafo LangGraph compilado.	Módulo 3
embedding	Vector numérico que representa texto o datos; la cercanía geométrica aproxima similitud semántica para búsqueda y clustering.	Módulo 5
grounding	Anclaje de afirmaciones y cifras a documentos o herramientas verificables; reduce alucinaciones, pero no garantiza exactitud.	Módulos 6 y 11
guardrail	Control de validación previo, intermedio o posterior al modelo que aplica políticas de formato, seguridad, PII o grounding.	Módulo 11
HITL (human-in-the-loop)	Supervisión humana integrada en el flujo para aprobar, editar o rechazar acciones materialmente relevantes antes de ejecutarlas.	Módulos 3, 10 y 12
interrupt	Pausa controlada de LangGraph que guarda el estado y espera una entrada humana o externa mediante `resume`.	Módulos 3 y 12
LangGraph	Framework de orquestación de flujos con estado, ciclos, persistencia, subgrafos, recuperación y control humano.	Módulo 3
LangSmith	Plataforma de trazas, datasets, evaluaciones, experimentos, dashboards y alertas para observar agentes en desarrollo y producción.	Módulo 11
LCEL/Runnable	Modelo de composición declarativa de LangChain: unidades con `invoke`, `batch` y `stream` conectadas mediante el operador \|.	Módulo 2
MCP (Model Context Protocol)	Protocolo abierto y cliente-servidor para exponer herramientas, recursos y prompts externos a aplicaciones LLM de forma uniforme.	Módulos 3 y 4
middleware	Capa que intercepta llamadas al modelo o herramientas para resumir, reintentar, filtrar PII, limitar coste o exigir aprobación.	Módulo 3
RAG	Retrieval-Augmented Generation: recupera contexto pertinente antes de generar, separando memoria documental de razonamiento del modelo.	Módulo 5
reducer	Función que combina actualizaciones concurrentes o sucesivas de un canal de estado, por ejemplo añadiendo mensajes sin sobrescribirlos.	Módulo 3
state/schema	Contrato de datos del grafo: define campos, tipos y reglas de actualización que comparten nodos, herramientas y checkpoints.	Módulo 3
store	Memoria persistente transversal a hilos o conversaciones; conserva tesis, preferencias y conocimiento recuperable por claves.	Módulos 3 y 12
structured output	Salida validada contra un esquema —normalmente JSON o Pydantic—; asegura forma parseable, no veracidad factual.	Módulos 2 y 6
subgrafo	Grafo compilado incorporado como nodo de otro grafo; encapsula un equipo o proceso manteniendo estado y streaming observables.	Módulos 3 y 12
token	Unidad atómica de procesamiento y facturación del modelo; prompts, contexto recuperado y respuestas consumen presupuesto de tokens.	Módulos 2 y 11
tool calling	Mecanismo por el cual el modelo emite una llamada estructurada a una función; la ejecución sigue siendo determinista y externa.	Módulos 2 y 6
vector store	Base especializada que indexa embeddings y metadatos para recuperar documentos por similitud, filtros y ranking híbrido.	Módulos 4 y 5

Tabla C.2 — Finanzas cuantitativas

Término	Definición concisa	Módulo donde se desarrolla
alpha/alpha decay	Alpha es retorno excedente no explicado por riesgo sistemático; su decay es la erosión por difusión, crowding, costes o pérdida de relevancia.	Módulos 4 y 9
backtesting	Simulación histórica de una estrategia con datos, costes y restricciones disponibles ex ante; estima desempeño sin garantizar replicación futura.	Módulo 9
Black-Litterman	Modelo bayesiano de cartera que combina equilibrio de mercado, $\pi=\delta\Sigma w_{mkt}$ , con vistas del inversor ponderadas por incertidumbre.	Módulo 8
borrow	Disponibilidad y coste de valores prestados para mantener cortos; incluye localización, fee, rebate y riesgo de recall.	Módulo 9
CVaR/Expected Shortfall	Pérdida media condicionada a superar el VaR; mide cola mejor que el cuantil aislado y FRTB usa ES al 97,5%.	Módulo 7
DSR (Deflated Sharpe Ratio)	Sharpe corregido por número de pruebas, varianza muestral y no normalidad; estima si el resultado supera el sesgo de selección.	Módulos 8 y 9
EWMA	Media móvil exponencialmente ponderada; RiskMetrics diario usa $\lambda=0,94$ para dar más peso a observaciones recientes.	Módulo 7
factor (Fama-French)	Fuente sistemática de retorno; los modelos 3/5 factores incluyen mercado, tamaño, valor, rentabilidad e inversión.	Módulo 8
FRTB	Marco Basilea de riesgo de mercado: ES al 97,5%, horizontes de liquidez, factores no modelables y límites a modelos internos.	Módulo 7
GARCH	Modelo de volatilidad condicional; en GARCH(1,1), $\sigma_t^2=\omega+\alpha\varepsilon_{t-1}^2+\beta\sigma_{t-1}^2$ .	Módulo 7
HRP	Hierarchical Risk Parity: agrupa activos por correlación y asigna por bisección recursiva sin invertir la matriz de covarianzas.	Módulo 8
Kelly	Fracción de capital que maximiza crecimiento logarítmico esperado; aproximación continua $f^*=(\mu-r_f)/\sigma^2$ , con Kelly fraccionado por robustez.	Módulo 8
look-ahead bias	Sesgo por usar información no disponible en el momento de decisión, como fundamentales revisados o timestamps posteriores.	Módulos 4 y 9
market impact (Almgren-Chriss)	Coste de mover el precio al ejecutar; el modelo separa impacto temporal y permanente y equilibra coste contra riesgo de ejecución.	Módulo 9
MNPI	Información material no pública cuyo uso en prompts, herramientas o decisiones puede activar riesgo de insider dealing y compliance.	Módulo 10
PBO	Probability of Backtest Overfitting; mediante CSCV estima la probabilidad de que la mejor configuración in-sample quede por debajo fuera de muestra.	Módulo 9
point-in-time	Datos conservados tal como eran conocidos en cada instante, con universos, revisiones y fechas efectivas sin reescritura posterior.	Módulos 4 y 9
risk parity/ERC	Asignación que iguala contribuciones al riesgo total; ERC exige $w_i(\Sigma w)_i$ idéntico para todos los activos.	Módulo 8
Sharpe/Sortino	Sharpe divide exceso de retorno entre volatilidad total; Sortino solo penaliza volatilidad bajo un umbral o retorno objetivo.	Módulo 7
slippage	Diferencia entre precio esperado y ejecutado por latencia, spread, impacto o liquidez; convierte beneficios brutos en netos.	Módulo 9
survivorship bias	Sesgo por analizar solo valores o fondos que sobreviven, omitiendo quiebras, fusiones y deslistados del universo histórico.	Módulos 4 y 9
tracking error	Desviación estándar del retorno activo frente a benchmark; cuantifica consistencia de la desviación, no necesariamente su signo.	Módulo 7
VaR	Cuantil de pérdida a una confianza y horizonte dados —por ejemplo 99% a un día—; no representa la pérdida máxima posible.	Módulo 7
veto humano	Derecho operativo de detener, modificar o rechazar una recomendación u orden antes de ejecución; cierra el circuito de accountability.	Módulos 1, 9 y 12
z-score cross-sectional	Estandarización $(x_i-\bar{x}_t)/s_t$ dentro del universo en la misma fecha; hace señales comparables y reduce efectos de escala.	Módulo 9

Apéndice C de 3 — LangChain para Trading Cuantitativo. Datos y versiones verificados a julio de 2026; precios y cifras de mercado sujetos a cambio. LangChain 1.3.14 / langchain-core 1.5.2.